家族信托，作為一種創新的財富管理與傳承工具，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或特定目的進行管理或處分的行為。家族信托不僅涉及財產的管理與增值，更重要的是通過法律架構的設計，實現家族財富的安全傳承、稅務籌劃、隱私保護及家族治理等多重目標。它是現代家族財富管理的高級形態，尤其受到高凈值人群的青睞。
海外家族信托業務歷史悠久，制度完善，尤其是在英美法系國家，如英國、美國等，家族信托已成為財富管理與傳承的主流方式。這些國家的法律體系為家族信托提供了堅實的法律保障，包括信托財產獨立性、稅收優惠政策、保密性等方面的優勢。海外家族信托不僅能夠幫助家族成員規避遺產稅、贈與稅等稅負，還能通過復雜的信托架構設計，有效隔離家族成員的個人風險，保障家族財富的長期穩定與安全。
近年來，隨著中國經濟的高速發展，高凈值人群數量急劇增加，家族信托在國內也逐漸興起。然而，相較于海外市場，國內家族信托業務起步較晚，尚處于快速發展階段。盡管如此，隨著監管政策的不斷完善、市場需求的日益增長以及金融機構的積極布局，國內家族信托業務展現出強勁的增長勢頭。從簡單的資金信托到股權信托、藝術品信托等多元化信托形式，家族信托正在逐步成為中國高凈值人群財富管理的重要工具。
盡管家族信托在財富管理與傳承方面具有諸多優勢，但在特定情況下，其法律架構的隱秘性也可能面臨“穿透”的風險。所謂信托穿透，主要指的是在稅務審查、司法調查等特定情境下，監管機構或司法機關可能穿透信托的表層結構，直接審視信托背后的真實法律關系和經濟實質。常見的信托穿透情形包括：
（一）稅務穿透
當信托涉及到跨境稅務規劃時，稅務機構可能會根據稅收協定或國內稅法規定，穿透信托結構，對信托財產的真實所有權和所得進行征稅。
（二）司法穿透
在涉及犯罪所得的追繳、債權人利益保護等司法案件中，法院可能會根據反洗錢法、破產法等法律規定，穿透信托結構，追查信托財產的原始來源或實際控制權。
（三）監管穿透
金融監管機構在防范金融風險、打擊金融犯罪等過程中，也可能對信托業務進行穿透式監管，確保信托活動的合規性和穩健性。
綜上所述，家族信托作為一種高效的財富管理與傳承工具，在全球范圍內得到了廣泛應用。然而，在享受其帶來的便利與優勢的同時，也需要警惕信托穿透的風險。因此，設立家族信托時，應充分考慮法律、稅務、監管等多方面的因素，并咨詢專業機構以制定科學合理的信托方案。
