A公司、B公司為夢(mèng)想公司僅有的兩名股東，其中A公司持有夢(mèng)想公司65%股權(quán)，B公司持有夢(mèng)想公司35%股權(quán)，且夢(mèng)想公司法定代表人、執(zhí)行董事由A公司委派，監(jiān)事由B公司委派。

現(xiàn)A、B公司因夢(mèng)想公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、利潤(rùn)分配等問題產(chǎn)生矛盾，喪失合作基礎(chǔ)，B公司連續(xù)向夢(mèng)想公司發(fā)函請(qǐng)求查閱公司資料，以了解公司經(jīng)營(yíng)狀況；并多次請(qǐng)求通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)、解散清算等途徑退出公司，均被由A公司實(shí)際控制的夢(mèng)想公司拒絕。B公司無(wú)法知悉夢(mèng)想公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，面臨因股東身份可能產(chǎn)生的不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)，亦無(wú)法與A公司達(dá)成退出公司的合意，陷入進(jìn)退兩難困境，而“戰(zhàn)場(chǎng)”中心的夢(mèng)想公司亦因股東間糾紛陷入僵局，公司治理機(jī)關(guān)無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。該等情形常發(fā)生在中小有限公司中，本文擬通過梳理股東查閱權(quán)范圍、實(shí)現(xiàn)路徑，有效識(shí)別出股東查閱權(quán)益實(shí)現(xiàn)時(shí)可能的阻礙情形，以幫助股東在合作之初搭建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的架構(gòu)，避免后期陷入行權(quán)受阻、維權(quán)困難的情境。

一、股東查閱權(quán)范圍、行使方式

根據(jù)新《公司法》第五十條的規(guī)定，股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東名冊(cè)、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；可以要求查閱公司會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證。其中，會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證是幫助股東獲取公司全面經(jīng)營(yíng)情況的重要材料，要求股東向公司提出書面查閱請(qǐng)求，說明查閱目的，并可以通過委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

根據(jù)上述查閱范圍，不難發(fā)現(xiàn)查閱權(quán)是為保障股東全面了解公司經(jīng)營(yíng)信息，便于股東行使其他權(quán)利，具備基礎(chǔ)性、工具性的特征。因此，一旦產(chǎn)生糾紛，查閱權(quán)訴爭(zhēng)將會(huì)成為最早的“戰(zhàn)爭(zhēng)號(hào)角”。

二、股東實(shí)際行使查閱權(quán)時(shí)常見阻礙情形

查閱權(quán)行使主要集中在申請(qǐng)查閱公司會(huì)計(jì)賬簿上，中小股東提出查閱請(qǐng)求后，常被公司以“查閱理由不明確、不具有充分必要性”“股東具有不正當(dāng)目的”為由拒絕查閱，甚至?xí)韵嚓P(guān)材料毀損遺失無(wú)法查閱為由拒絕查閱請(qǐng)求。

新《公司法》第五十七條明確規(guī)定公司拒絕股東查閱的法定事由，即公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東具有不正當(dāng)目的，可能損害公司合法利益。《公司法司法解釋（四）》進(jìn)一步明確“不正當(dāng)目的”情形為：（1）股東自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系業(yè)務(wù)的，但公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外；（2）股東為了向他人通報(bào)有關(guān)信息查閱公司會(huì)計(jì)賬簿，可能損害公司合法利益的；（3）股東在向公司提出查閱請(qǐng)求之日前的三年內(nèi)，曾通過查閱公司會(huì)計(jì)賬簿，向他人通報(bào)有關(guān)信息損害公司合法利益的；（4）股東有不正當(dāng)目的的其他情形。上述“不正當(dāng)目的”判定標(biāo)準(zhǔn)主要在于該股東行使該項(xiàng)權(quán)利是否存在損害公司利益的可能。

根據(jù)上述規(guī)定，股東申請(qǐng)查閱的事由，只需盡到最低說明義務(wù)，公司則負(fù)有“股東具有不正當(dāng)查閱目的”的舉證責(zé)任。經(jīng)公開檢索，被法院支持的查閱理由包括：（2024）蘇02民終1950號(hào)案例中，為全面了解公司運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況；（2018）川0104民初13835號(hào)案例中，了解公司經(jīng)營(yíng)狀況，以便評(píng)估持有股權(quán)的價(jià)值等。進(jìn)一步檢索，被法院判定具有不正當(dāng)目的常見情形為股東與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相同，并具有實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，見（2024）蘇09民終937號(hào)、(2023）魯1392民初4226號(hào)、(2019）粵03民終34053號(hào)案例。值得注意的是，企業(yè)間經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍相同并不代表兩者間必然存在實(shí)質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，企業(yè)進(jìn)行工商登記時(shí)，其經(jīng)營(yíng)范圍系依據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼進(jìn)行填寫，經(jīng)營(yíng)范圍重疊可能性較高，因此，對(duì)實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的審查要結(jié)合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、客戶群體、股東是否主導(dǎo)其他公司等因素綜合判定股東與公司存在利益沖突的或然性大小，進(jìn)而認(rèn)定是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)。

除上述“不正當(dāng)目的”外，股東瑕疵出資；股東此前為公司實(shí)際管理人，無(wú)需提供該股東管理期限內(nèi)的資料[1]；股東無(wú)權(quán)查閱股權(quán)受讓前的資料等理由等都不能成為拒絕查閱的正當(dāng)事由。

三、投資入股時(shí)可采取的預(yù)防措施

一旦股東間出現(xiàn)糾紛，股東知情權(quán)爭(zhēng)議數(shù)見不鮮，由此引發(fā)大量股東知情權(quán)訴訟。股東在投資入股時(shí)，可以在公司章程、股東協(xié)議中約定，允許經(jīng)營(yíng)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)，進(jìn)一步可以在公司章程中約定，股東每年度查閱公司資料的時(shí)間節(jié)點(diǎn)和次數(shù)，來(lái)保障知情權(quán)的常規(guī)落實(shí)。并且，除上述約定外，還可以制定專門的公司內(nèi)部制度，來(lái)日常監(jiān)管知情權(quán)措施落地，由此避免在行權(quán)時(shí)無(wú)據(jù)可依。